有两个瓷娃娃：一个是一位漂亮的牧羊姑娘，她穿着一双涂金的小鞋子，一件蓝色的连衣裙上别着一朵鲜艳的红玫瑰，头戴一顶金色绣花小帽子，手中拿着一根牧羊杖。
另一个瓷娃娃是一位扫烟囱的青年，他浑身漆黑，但他依旧英俊洒脱，只不过陶瓷匠故意把它涂成了黑色。他的身旁有架梯子，而且他被人摆在离牧羊姑娘最近的地方。因为他们都是瓷人，又都很年轻，就在心里暗暗地喜欢上了对方。
紧靠着两位小瓷人的地方，有一位中国的玩具人，也是瓷的，但他会点头，他说自己是牧羊姑娘的祖父，有权管她。他不管牧羊姑娘愿不愿意，都要将她许配给那个雕在老木柜上的公羊腿。他告诉牧羊姑娘，公羊腿的柜子里装满了各种值钱的东西。牧羊姑娘说她根本就不喜欢公羊腿的样子，也不喜欢他的东西。可玩具人说自己已经给公羊腿点过头了，已经答应了这件事，而且公羊腿只等玩具人下次点头时就可以和牧羊姑娘结婚了。
牧羊姑娘很伤心，不知道该怎么办。等晚上大家都睡了后，她悄悄地叫醒了烟囱青年，希望他能将自己带走。扫烟囱的青年心里非常愿意带着牧羊姑娘离开这里。于是，他们顺着桌子上的花纹慢慢地往下爬，烟囱青年还把自己的梯子给了牧羊姑娘，告诉她从梯子上走要稳当些。
他们刚刚来到地上时，就被玩具人发现了，他大声地朝公羊腿喊起来。吓得牧羊姑娘和烟囱青年慌忙逃进了一口箱子里躲起来。箱子里的纸牌和一些其他的玩具们正在演一出喜剧，说的是两个有情人成不了眷属的事。牧羊姑娘看着看着就流下泪来，她想到眼前的自己和演出的戏几乎是一模一样的。烟囱青年不停地安慰她，说戏里演的和他们不是一回事。渐渐地，牧羊姑娘不哭了，一直等到戏看完，四周全都安静下来后，他们才又开始出逃。结果他们在屋子里绕了许久还是没有逃出去，烟囱青年见牧羊姑娘又要哭了，就决定从他熟悉的烟囱里钻出去。牧羊姑娘也想不出更好的办法，就只好同意了。
于是牧羊姑娘跟着烟囱青年爬过炉膛，爬过炉筒，费了大半夜时间，总算从漆黑的烟囱里爬了出来。两人坐在烟囱的顶上，望着满天星星，牧羊姑娘靠在烟囱青年的身上，看了看四周家家户户的屋顶，心里害怕起来。她没想到费了这么大力气逃出来会是这个样子，眼前这一切让她没有勇气生活下去。她又哭了，并哭着叫烟囱青年重新将她送回去。
烟囱青年怎么也不相信牧羊姑娘的话，这一切全是她提出来的，现在却又要回去。烟囱青年只好给她讲道理，讲玩具人会将她许配给公羊腿，讲了许多，烟囱青年的嘴都说痛了，牧羊姑娘还是坚持要回去。烟囱青年没有别的办法，只好顺着牧羊姑娘又往回爬。
到了炉门口时，他们偷偷地瞧了一眼大厅，看看里面有什么动静。这一眼让他们吃惊不小，只见玩具人为了追赶他们，已从桌上掉在地上，摔成了三块，头也滚落在一边。公羊腿一声不响地站在原处，神情很沮丧。
牧羊姑娘心里一下子难过起来，认为玩具人的摔破，全是自己出逃造成的。她告诉烟囱青年这回他们闯下大祸了。烟囱青年劝牧羊姑娘不要难过，说玩具人是可以修好的，等到天亮时，主人就会发现这一切，并且会很快处理好的。
果然，第二天玩具人就被补好了，头也重新装上，几乎跟新的一样了，只是他再也不会点头了，因为他的头牢牢地粘在背和脖子上，根本就无法动弹。
公羊腿望着玩具人，多么希望他能再点一次头啊，好让他将牧羊姑娘娶到柜子里。可是望了许多天，他终于明白玩具人再也不会点头了，只好失望地叹了一口气。
牧羊姑娘和烟囱青年经过一段时间的接触和了解后，高高兴兴地结婚了，他们很感激玩具人不再对公羊腿点头。两人尽心尽力地照顾着修补过的玩具人，生活得愉快而幸福。